Alternative Investments wecken auch in Deutschland immer mehr das Interesse der Anleger. Insbesondere Privatkunden fragen bei ihren Wertpapierbetreuern immer (...)
After a short motivation of the term structure of zero-coupon rates, the article describes how to derive the zero-coupon rates from quoted instruments with different maturities. The focus is on (...)
The article describes the concept of one-period and multi-period forward interest rates. Moreover, the article shows the relationship between different types of interest rates and related variables. (...)
This article first describes the nature of an option gamma as a second partial derivative of the option value with respect to the underlying price. The article also shows the analytical formulas for (...)
Inwieweit beraten sächsische Steuerberater ihre Mandanten bezüglich Rating und Basel II? Diese Frage wurde im Rahmen einer Umfrage Ende 2006 untersucht. Im Beitrag wird auch auf grundlegende (...)
The Ho/Lee (1986) model is able to match the initial term structure of interest rates in the model to the term structure currently observed on the financial market. This article describes the (...)
Das Firmenkundengeschäft der Banken und Sparkassen in Deutschland ist einem massiven Strukturwandel mit dem Abbau von Überkapazitäten und Kreditrisiken unterworfen. Dieser Strukturwandel hat zu (...)
Aufgrund volatiler Anlagen und stochastischer Zinsen kann speziell bei Altersvorsorgedepots die Situation auftreten, dass ein geplantes Ruhestandseinkommensziel bereits vor dem eigentlichen (...)
